План WHOA – це приватна угода про реструктуризацію, за якою бізнес реструктуризує свої борги без банкрутства. Якщо не всі кредитори погоджуються, суд все одно може зробити план обов'язковим для всіх: підтвердження або затвердження.
Правова основа
Закон про затвердження приватних планів реструктуризації набрав чинності 1 січня 2021 року та міститься у статтях 369–387 Закону про банкрутство. Доступ до планів існує, якщо є обґрунтована ймовірність того, що підприємство не зможе продовжувати сплачувати свої борги. Боржник або експерт з реструктуризації пропонує план; кредитори та акціонери поділяються на класи та голосують за класами, причому клас погоджується, якщо дві третини представленої суми підтримують його. Стаття 383 визначає підстави для затвердження, а стаття 384 – підстави для відмови, включаючи ключову вимогу, що жоден кредитор не може бути в гіршому становищі, ніж під час ліквідації. Стаття 376 дозволяє затримку до чотирьох місяців, яку можна продовжити до восьми.
Як це працює на практиці
Існує закритий та публічний варіант; закритий використовується найчастіше, оскільки він залишається поза увагою громадськості. Серцем справи є докази оцінки: який прибуток приносить бізнес як діюче підприємство, а який після ліквідації? Вся суперечка ґрунтується на цій різниці. Довгострокові контракти також можуть бути змінені або розірвані в односторонньому порядку, за винятком трудових договорів.
Де щось пішло не так
Бізнес починає працювати надто пізно, коли ліквідність вичерпується і не залишається місця для фінансування плану. Друга помилка — це склад колективу, який неможливо захистити; це стає полем битви на слуханні щодо затвердження. По-третє, забувається, що трудові договори не підпадають під дію Закону про акредитацію Всесвітньої організації охорони здоров'я (WHOA), тому скорочення робочої сили має відбуватися звичайним шляхом.
Пов'язані терміни
Цей план є альтернативою банкрутству , пов'язаний з позовом Павла та відповідальністю директорів.
Розглядаєте реструктуризацію? Наші фахівці з корпоративного права оцінюють доцільність проведення перевірок на відповідність вимогам.
